《办法》一共43条，以证券期货经营机构的适当性义务为主线展开，主要包括三类。一是以判断投资者风险承受能力为目标的投资者分类义务，二是以判断产品风险等级为目标的产品分级义务，三是以“将适当的产品销售给适当的投资者”为目标的销售匹配义务。 金融的本质是风险管理，让产品与风险承担能力匹配是金融监管的底线要求。证监会去年12月发布《证券期货投资者适当性管理办法》(下称《办法》)，成为中国资本市场首部专门规范适当性管理的行政规章。 ...

风险事件回顾：行业下滑导致现金枯竭，通过转让资产让渡股份筹集偿付资金 H 公司于2011 年12 月发行“11H01/02”，发行金额28亿元，债券期限5 年（附第3 年末投资者回售选择权），无担保，由R 证券有限责任公司承销并担任受托管理人。发行时L 信用评级有限公司给予的主体及债项评级均为AAA。2012年1 月，“11H01/02”在交易所上市交易。 H 公司是一家从事风电设备制造行业的上市公司。“11H01/...

随着物质生活水平不断提升，闲钱理财越来越普遍。然而，随之而来的投资骗局也频频出现，一些不法分子以推荐之名，诱导投资者参与非法平台的投资交易，骗取投资者的钱财，损害金融市场正常秩序。 纵观不尽其数的投资平台，投资者在投资活动中一定要擦亮眼睛，认准合法正规的金融机构进行投资交易，远离非法平台！揭秘非法投资平台吸引投资者的常见骗局“三部曲”：诱导博眼球、鼓吹高盈利、诈骗取钱财 1、电话诱骗、网络广告投放、朋友圈分享，不法分...

1、 什么是基金 证券投资基金（简称基金）是指通过发售基金份额，把众多投资人的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人（例如银行）托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。 专业管理是基金投资的重要特色。基金管理人一般拥有大量的专业投资研究人员和强大的信息网络，能够更好地对证券市场进行全方位的动态跟踪与深入分析。 2、什么是公募和私募 根据募集方式的不同，可以分...

《证券法》《证券公司监督管理条例》等相关法律法规明确规定了咨询机构、咨询人员在开展证券、期货投资咨询业务过程中应当履行的义务和必须遵守的职业准则。然而还是有诸多不法分子冒充正规投资咨询机构、虚构专业理财业务员身份，以提供精准投资咨询建议、帮助投资者获得超高的投资收益回报为诱饵，骗取投资者的信任，实施非法证券投资咨询等活动。 上海某投资管理有限公司法定代表人王某，明知公司并无从事证券投资咨询业务的资质，在未经国家主管部门批准的情...

长期价值投资带来的复利效应固然威力很大，但前提是你得等得起，你的资产配置结构能够让你始终处于比较稳健、安全的状况，才能够长期坚持价值投资。 在投资实践中，投资者如果无法做好自己的资金安排，极有可能会导致整个投资计划的混乱。合理的资产配置，能够保证投资者以合理的、积极的、健康的投资心态来面对市场，尤其当遇到极端市场的挑战时。举个例子：比如在2015年股灾期间，市场短期内遭遇了连续的暴跌，如果投资...